第一部中，小马哥（周润发 饰）死在乱枪之下，宋子豪（狄龙 饰）和弟弟宋子杰（张国荣 饰）冰释前嫌，英雄的故事还在继续。 警方怀疑宋子豪的恩师龙四（石天 饰）利用船厂做掩护，暗中操纵伪钞集团，派宋子杰去接近龙四的女儿小辉，做卧底，宋子豪为了弟弟的安全，不得不假释出狱，协助警方调查。 其实，龙四对手下的犯罪行为并不知情，他被亲信高英培陷害，不得不逃亡纽约，女儿的被害，使他精神失常，在小马哥弟弟阿健（周润发 饰）的帮助和保护下，才渐渐恢复神智。出于道义，阿健放弃了经营多年的餐厅，同龙四共同返港。 香港这边，宋氏兄弟几近艰险终于获得了高英培的信任，掌握了伪钞集团的犯罪证据，和阿健、龙四会和后，四人策划了火爆的复仇行动，也付出了鲜血甚至性命的代价。
铁飞花身中掌伤，幸被十三营的卢老舵主收留照应。不料卢老舵主的意外中毒身亡将她牵扯入十三营与百威镖局的恶斗中。最终查出杀害卢老舵主真凶的铁飞花，决定用自己的方式为十三营解决危机，一个生死赌局就此展开。
美国某海军陆战队的直升机频频出事，少校凯利负责调查。一天，凯利在坠落的直升机里偶然发现螺旋桨的残损齿轮有质量问题，于是，凯利拿着那个有问题的齿轮准备报告顶头上司霍华德。 但令凯利万万没想到的是，这块残损的齿轮，其中藏有军火商和军方要员相互勾结，以劣质飞机零件进行幕后金钱交易的真相。而自己的顶头上司霍华德正是军方的主要成员。少校凯利因为知情，而招来了杀身大祸。为了保护6岁的儿子，他奋不顾身地扑倒在强尼身上，最后被暗杀者用乱枪打死。儿子强尼受了高度惊吓，从此不说一句话，整天拿着那个玩具，从不离手。 妻子芭芭拉并不知丈夫被杀的真正原因，反而把发现齿轮的问题，打电话告诉了丈夫的上司霍华德，结果正中霍华德的下怀，因此暴露了隐藏地点，以至招至来了更加凶猛的追杀。 霍华德得知少校凯利的妻子和儿子还活着，便开始了筛子般的疯狂围捕。从此，母子俩亡命天涯、无处藏身。每天都过着惊慌恐惧、东躲西藏的逃亡日子。在万般无奈的情况下，母子二人逃到了凯利过去的老战友伯恩在山里的隐居地，以求保护。 但母子俩无论躲藏到哪里，这群坏蛋总能找到他们。因为军方事前安置了一个无线电跟踪器，放在芭芭拉的车上，后来又被儿子无意识地装到了自己的玩具上，所以母子二人总是躲不过军方的跟踪。 最后，芭芭拉在丈夫战友们的帮助下，救出了儿子强尼，并和战友们一起，驾驶多架直升飞机，击毁了杀害丈夫的元凶霍华德乘坐的汽车，阴谋者最终得到了应有的下场。
报社老板的妻子让娜（让娜•莫罗饰）厌倦了枯燥无味的家庭生活，而情人的冷漠也未能给予她更多的精神慰籍。不甘心于镜花水月的空虚生活的让娜，似乎还在期待着一些奇遇。与年轻浪子伯纳德在公路上的邂逅，重新激起了她的爱情幻想。尽管在开始阶段，两人并不合拍，但他的青春气息与独立思维，逐渐激发了她对庸俗生活的厌恶感。其实在骨子里，两人是一般地天生叛逆。一场无趣的社交晚宴后，两人似心有灵犀地在花园中相遇，随而泛舟溪边，漫步田野，巫山云雨，意乱情迷。黎明，让娜甩开了惊呆的丈夫和友人，与伯纳德驱车而去，不考虑是否会有明天，也不知道要往何处去。
