1937年左右,中国大地上政治风云变幻,北平更是被日本的铁蹄践踏的千疮百孔。京剧武生袁志勇号称京城第一武生,是京城的红角儿,北平的老百姓都十分喜爱袁志勇的戏。 就连日本人也不例外,日本驻北平特派史中野良木和他的女儿中野爱就是其中之一,中野爱在北平化名为付小爱,并常常穿着中国女孩的服装来听袁志勇唱戏,渐渐对袁志勇产生了爱慕之心。
毕彼特(雷宇扬 饰)因电影业不景气,失业在家,只好和做神婆的老妈龙娣(罗兰 饰)、小弟毕基以及女友阿四一家人搬到郊区居住。毕彼特初来乍到,发现虽然地角偏僻,但是出租的大房视野开阔,更有美艳女子娥姐(陈松伶 饰)为邻。待一家人入住后,毕彼特便遭遇多桩怪异事件,令人怀疑这幢包租公房间贴满黄符的大房内有诡异。某夜,毕彼特惊见娥姐的鬼魅一面,惊醒后才知是南柯一梦,然而,娥姐平日神出鬼没,常常面对陌生男童发呆的举动似乎确实隐藏着不为人知的秘密。毕彼特求职不顺,又再次发现娥姐的鬼魅表现,遂开始调查娥姐的身世……