社会动荡不安的唐朝未年，每18年举行一次的武林赏善罚恶大会上，武林十大前辈选出移花宫主为担任赶杀十大恶人重任的武侠义士，不料却遭到突至的宫主夫君燕南天的阻止。宫主以一招之差落败燕南天后夫妻反目，立誓18年后将授一门人杀尽十恶。 为感谢燕南天的救命之恩，十大恶人担起扶养其儿子小鱼儿（刘德华）的重任，并欲把他培养成天下最恶之人。宫主则收养了花无缺（林青霞），边授其武功边灌输男人都该杀的思想。18年过去，十大恶人与宫主分别命小鱼儿与花无缺在新一届赏善罚恶大会上争夺盟主，两人的生活轨迹开始交叉。
莉莉联合男友二毛假绑架骗父王总200万，同伙实为遭她当年陷害的前男友大头，其目的是报复。交易前夕三方因各怀鬼胎争斗，王总赶到救下莉莉，参与假绑架者皆因贪欲将面临法律制裁，警示莫因欲望犯错。
武大郎是个侏儒，其美貌妻子潘金莲试图勾引武松，被拒绝，后被当地富户西门庆勾引，奸情败露后，两人趁武松外出公差毒死了武大郎。武松为给哥哥报仇，先杀了潘金莲，又至酒楼与西门庆恶斗，终将西门庆杀死，替哥哥武大郎报了仇。但武松也因此获罪，被流放孟州。在去孟州途中，在十字坡酒店，武松结识了张青、孙二娘夫妇。到达孟州牢城，交了一个叫金眼彪施恩的朋友。第二天，武松一路喝酒，喝到快活林，将蒋门神打到。蒋门神灰溜溜地走了，快活林酒店又归还给了施恩。武松因痛打蒋门神遭张都监陷害，被刺配恩州。在荒僻之地飞云浦，公人受蒋门神指示要害武松，被武松反制将四人斩杀后，折回孟州，回张都监府寻仇。直杀至张都监家后花园鸳鸯楼上，张都监与蒋门神等人在楼上饮酒，武松奋力杀之，并用血在墙壁上大书：杀人者，打虎武松也。之后，武松夜走蜈蚣岭，在坟庵杀死恶道飞天蜈蚣王道人。在逃亡过程中，得张青、孙二娘夫妇帮助，假扮成带发修行的“行者”。武松由斗杀西门庆，醉打蒋门神，大闹飞云浦，血溅鸳鸯楼，一步步走向反抗腐败官宦、惩恶扬善的道路。
