故事发生在民国初期,廖思成(刘小锋 饰)和方天翼(张若昀 饰)是富商顾汉森收养的义子,两人和顾汉森的亲生女儿顾婷(吴婷 饰)一同长大,彼此之间情谊十分深厚。从黄埔军校毕业之后,廖思成前往日本深造,在此期间,他邂逅了美丽的日本女子大岛由美(章雯淇 饰),两人相知相恋,无奈九一八事变爆发,廖思成告别了爱人,回到了祖国。 那一边,勇敢聪慧的方天翼深受戴笠(吴秀波 饰)的喜爱和信赖,戴笠赋予了他“黑狐”的代号,隐藏在此假面之下,方天翼在顾婷和同僚俞梅(李曼 饰)的帮助下,同日本人和汉奸斗智斗勇,可实际上,俞梅和廖思成一样,是隶属于中国共产党的地下党员。
元朝末年,局势动荡,四方势力暗涌。武当弟子张翠山(张智尧 饰)与魔教教主之女殷素素(王媛可 饰)因江湖争抢的一把屠龙刀而卷入这多事之秋的武林动荡中,万般无奈之下双双自刎。留有一子张无忌(邓超 饰),在挫折与困难中长大成人,凭借着多次奇遇因缘际会连成了绝世武功。为人正直的张无忌年少有为,凭着一身的好武功,不仅救明教于危难之中,被推上了教主之位,更是不打不相识的结识了元朝的郡主,刁蛮任性,精于算计的赵敏(安以轩 饰)。在三番两次的交手之中,赵敏对张无忌渐生情愫,而怎料张无忌与她的爱情却因为青梅竹马的周芷若(刘竞 饰)因妒生恨对赵敏的多次陷害而备受考验,倚天剑与屠龙刀的现世引起了武林正邪的争抢,而这正邪之分更是让张无忌对于与赵敏相爱矛盾异常,二人能否跨越这些鸿沟,走到一起呢? 该片改编自金庸同名小说《倚天屠龙记》。